Trading & Exchanges

Beschreibung:

Die Veranstaltung beschäftigt sich mit der Funktionsweise und der Struktur des Wertpapierhandels. Auf modernen Finanzmärkten kommt dieser Disziplin eine herausragende Bedeutung zuteil. Im Fokus stehen folgende Themenschwerpunkte: Wie sind Wertpapiermärkte konzipiert; wie verhalten sich verschiedene Marktteilnehmer und welche Handelsstrategien verfolgen sie und wie beeinflussen Marktstruktur und Verhalten der Marktteilnehmer Preisfindung, Preiseffizienz, Fairness und Stabilität auf den Finanzmärkten?
Nach Einführung wichtiger theoretischer Modelle wird darauf aufbauend die Marktmikrostruktur anhand empirischer Daten untersucht. Zudem werden spezielle Themengebiete wie bspw. Hochfrequenzhandel diskutiert.

Veranstaltungstermin ausschließlich im Wintersemester 

Weitere Informationen zur Veranstaltung können im Vorlesungsverzeichnis eingesehen werden.

Literatur:

• Harris, Larry (2002): "Trading and Exchanges -Market Microstructure for Practitioners", Oxford University Press.
• O'Hara, Maureen (1995): "Market Microstructure Theory". Cambridge, Mass.: Blackwell Publishers.
• Hasbrouck, Joel (2007): "Empirical Market Microstructure: The lnstitutions, Economics, and Econometrics of Securities Trading", Oxford University Press.

Weitere Literaturhinweise sind in ILIAS zu finden