Allgemeine Informationen:
Financial Intermediation befasst sich mit den Begründungsansätzen für die Entstehung und Gestaltung von Banken, der Instabilität von Bankensystemen und die Regulierung von Finanzinstituten. Inhaltliche Schwerpunkte in diesem Bereich sind die Messung, Abbildung und Steuerung von Bankrisiken, sowie die theoretischen Grundlagen der Finanzmediation. Risikomaße, wie das "Value at Risk" werden theoretisch und empirisch analyisert und die Studierenden an deren praktische Anwendung in Übungen herangeführt. Aktuelle Themen der Regulierung und deren Effekt auf das Bankenwesen werden ebenfalls kritisiert und kritisch hinterfragt.
Organisatorisches:
Die Veranstaltung wird im Sommersemester angeboten.
Literatur (die angegebene Literatur entspricht nur einer Auswahl):
- Besanko, D. und G. Kanatas (1993): Credit Market Equilibrium with Bank Monitoring and Moral Hazard, RFS, Vol. 6, S. 213-232.
- Bryant, J. (1980): A Model of Reserves, Bank Runs, and Deposit Insurance, JBF, Vol. 4, S. 335-344.
- Büschgen, H.E. und Chr.J. Börner (2003): Bankbetriebslehre, Stuttgart, Teil I, II.
- Diamond, D. W. (1984): Financial Intermediation and Delegated Monitoring, RES, Vol. 51, S. 393-414.
- Diamond, D.W (1991): Monitoring and Reputation: The Choice Between Bank Loans and Privately Placed Debt, JPE, Vol. 99, S. 689-721.
- Diamond, D. W. und P. Dybvig (1983): Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity, JPE, Vol. 91, S. 401-419.
- Freixas, X. und Rochet, J.C. (2002): Microeconomics of Banking, 2nd edition.
- Kashyap, A. K., R. Rajan und J. C. Stein (2002): Banks as Liquidity Providers: An Explanation for the Coexistence of Lending and Deposit Taking, JoF, Vol. 57, S. 33‑73.
- Hartmann-Wendels, A. Pfingsten und Th., M. Weber (2000): Bankbetriebslehre, Teil A, B.
